ภาคบริการสหรัฐฯ ขยายตัวต่อในเดือนพฤศจิกายน ขณะเดียวกันภาคการผลิตอุตสาหกรรมโตเล็กน้อย

ข้อมูลล่าสุดจากสถาบันจัดการด้านอุปทาน (ISM) ระบุว่า ภาคบริการของสหรัฐฯ ยังคงขยายตัวในเดือนพฤศจิกายน สะท้อนโมเมนตัมที่มั่นคงตลอดทั้งปี ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคบริการ (Services PMI) ขยับขึ้นเล็กน้อยสู่ระดับ 52.6% จาก 52.4% ในเดือนก่อนหน้า นับเป็นเดือนที่เก้าติดต่อกันที่ดัชนีทรงตัวเหนือระดับ 50% ซึ่งเป็นเส้นแบ่งระหว่างการขยายตัวและหดตัว แม้การเพิ่มขึ้นจะเล็กน้อย แต่สะท้อนถึงความแข็งแกร่งของภาคบริการ แม้บางองค์ประกอบเริ่มส่งสัญญาณชะลอ

คำสั่งซื้อใหม่ ซึ่งมักบ่งชี้แนวโน้มกิจกรรมในอนาคต ลดลงสู่ 52.9% หลังอ่อนตัวลงอย่างเห็นได้ชัด ซึ่งบ่งบอกว่าธุรกิจต่างๆ อาจเริ่มระมัดระวังมากขึ้นในช่วงปลายปี อย่างไรก็ดี ดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจ ปรับขึ้นเล็กน้อยแตะ 54.5% สะท้อนว่าการดำเนินงานปัจจุบันยังแข็งแรง แม้โมเมนตัมล่วงหน้าจะอ่อนลงก็ตาม

ด้านการจ้างงานให้ภาพที่คละกัน ดัชนีการจ้างงานปรับขึ้นเล็กน้อยสู่ 48.9% แม้ตัวเลขดีขึ้น แต่ยังต่ำกว่า 50% จึงยังสะท้อนการหดตัว ซึ่งบ่งชี้ว่าภาคบริการยังลังเลที่จะขยายการจ้างงานมากนัก อาจเพราะความไม่แน่นอนด้านต้นทุน ค่าแรง และแนวโน้มความต้องการในปีใหม่

ข้อมูลภาคการผลิตอุตสาหกรรมช่วยเติมเต็มภาพเศรษฐกิจโดยรวม ธนาคารกลางสหรัฐรายงานว่า ผลผลิตอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 0.1% ในเดือนกันยายนเมื่อเทียบรายเดือน ผลผลิตภาคการผลิตทรงตัว ภาคเหมืองแร่ไม่เปลี่ยนแปลง และสาธารณูปโภคเพิ่มขึ้น 1.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ผลผลิตอุตสาหกรรมรวมเพิ่มขึ้น 1.6% สะท้อนการขยายตัวที่ช้าแต่มั่นคง ภาคการผลิตเพิ่มขึ้น 1.5%, การทำเหมืองเพิ่ม 2.8% และสาธารณูปโภคเพิ่ม 1.4%

อัตราการใช้กำลังการผลิต อยู่ที่ 75.9% แม้ยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาว 3.6 จุด แต่สูงกว่าปีก่อนหน้า 1.4 จุด สะท้อนว่าภาคอุตสาหกรรมยังไม่ถึงระดับประสิทธิภาพเต็มที่ แต่อยู่ในทิศทางฟื้นตัว และยังมีช่องให้ขยายตัวต่อหากอุปสงค์ปรับดีขึ้น

ด้วยการขาดเหตุการณ์เศรษฐกิจสำคัญและไม่มีปัจจัยใหม่ที่มีน้ำหนักต่อทิศทางนโยบายเฟด ตลาดจึงอาจให้ความสนใจกับภาพเทคนิคัลในวันนี้มากขึ้น

 

ดัชนีดอลลาร์กำลังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้น EMA 200 ซึ่งยังมีความชันลดลง บ่งชี้ว่าทิศทางหลักยังคงเป็นขาลง แม้ว่าจะมีการฟื้นตัวบ้างตั้งแต่ปลายฤดูร้อน แต่ทุกครั้งที่พยายามทะลุ EMA 200 ก็ถูกปฏิเสธ จึงยืนยันบทบาทของเส้นนี้เป็นแนวต้านไดนามิกสำคัญ

ราคายังหลุดจากเส้นเทรนด์ไลน์ขาขึ้นระยะสั้นที่พยุงการขึ้นตั้งแต่เดือนกันยายน ขณะที่การอ่อนตัวครั้งล่าสุดทำให้ดัชนีลงสู่บริเวณขอบบนของ Ichimoku Cloud การเคลื่อนภายในคลาวด์มักสะท้อนความไม่แน่นอนและความเป็นไปได้ของการเปลี่ยนเทรนด์ อย่างไรก็ตาม คลาวด์ข้างหน้ายังไม่มีการขยายตัวเชิงบวกชัดเจน จึงจำกัดแนวโน้มขาขึ้น หากราคาหลุดลงใต้คลาวด์ จะยืนยันการกลับเข้าสู่ระยะขาลงอีกครั้ง แต่หากดีดตัวจากขอบล่างของคลาวด์ ฝั่งซื้อยังมีโอกาสกลับมา

การวัด Fibonacci Retracement จากจุดต่ำเดือนมิถุนายนถึงจุดสูงเดือนตุลาคม พบว่าราคากำลังแกว่งระหว่างระดับ 0.618–0.786 และขณะนี้กำลังทดสอบโซน 0.618 ซึ่งเป็นโซนรองรับเบา หากหลุดลงไป แนวรับต่อไปจะอยู่แถวระดับ 0.5 และขอบล่างของคลาวด์

ตัวชี้วัด TDI ชี้ชัดไปทางขาลง โดยเส้นสัญญาณสีเขียวตัดลงใต้เส้นสีแดงและสีเหลือง ขณะทั้งคู่เคลื่อนลงสู่แถบความผันผวนด้านล่าง ซึ่งเป็นสัญญาณโมเมนตัมขาลง สะท้อนแรงขายที่เพิ่มขึ้น มุมการดิ่งของ TDI ยังบ่งชี้แรงกดดันด้านลบเพิ่มขึ้น ซึ่งมักนำไปสู่การอ่อนตัวต่อของราคา

สัญญาณทั้งหมดรวมกันให้ภาพ เอนเอียงไปทางขาลง การถูกปฏิเสธที่ EMA 200 การหลุดเทรนด์ไลน์ขาขึ้น และโมเมนตัมที่อ่อนลงใน TDI ล้วนสนับสนุนโอกาสปรับลงต่อ หากราคาปิดต่ำกว่าขอบล่างของคลาวด์ มีความเป็นไปได้ที่ดัชนีจะลงสู่ระดับ 0.5 Fibonacci และอาจลึกถึงโซน 98

ด้านขาขึ้น หากจะฟื้นตัวต้องกลับขึ้นมายืนเหนือเทรนด์ไลน์ที่หลุดลงไป และยืนเหนือ EMA 200 เพื่อสร้างโมเมนตัมเชิงบวกใหม่ มิฉะนั้น ทิศทางที่มีโอกาสมากกว่ายังเอนเอียงลง

 

บทวิเคราะห์ โดย Coach Angel

——

คำเตือน : การลงทุนมีความเสี่ยง ผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลก่อนตัดสินใจลงทุน